
به جمع دارائیها رابطه وجود دارد.
Correlations
EPS
WCTA
EPS
Pearson Correlation
1
-.020
Sig. (2-tailed)
.713
N
328
328
WCTA
Pearson Correlation
-.020
1
Sig. (2-tailed)
.713
N
328
328
با توجه به خروجی نرم افزار SPSS برای این فرض مشاهده می شود که همبستگی پیرسون عدد 020/.- می باشد و Sig.(2-tailed) α می باشد در نتیجه برای فرض دوم رابطه معنی داری بین نوسانات سود هر سهم و نسبت سرمایه در گردش به جمع دارائیها بدست نیامده است.
نمودار روبرو رابطه بین نوسانات سود هر سهم و نسبت سرمایه در گردش را نشان میدهد.همانطور که نمودار نشان می دهد هیچگونه رابطه ای بین نوسانات سود هر سهم و نسبت سرمایه در گردش به جمع دارائیها اثبات نمی شود،زیرا تغییرات دو متغیر در جهت یکدیگر یا مخالف جهت همدیگر نمی باشد.
3)بین نوسانات EPS و نسبت سود قبل از کسر بهره و مالیات به جمع دارائیها رابطه وجود دارد:
Correlations
EPS
EBTA
EPS
Pearson Correlation
1
.422**
Sig. (2-tailed)
.000
N
328
328
EBTA
Pearson Correlation
.422**
1
Sig. (2-tailed)
.000
N
328
328
**. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).
با توجه به خروجی نرم افزار SPSS برای این فرض مشاهده می شود که همبستگی پیرسون عدد 422/. می باشد و Sig.(2-tailed)α می باشد در نتیجه برای فرض سوم رابطه معنی داری بین نوسانات سود هر سهم و نسبت سود قبل از بهره و مالیات به جمع دارائیها بدست آمده است.
نمودار روبرو رابطه بین نوسانات سود هر سهم و نسبت سود قبل از بهره و مالیات را نشان میدهد.
4)بین نوسانات سود هر سهم و نسبت ارزش بازار حقوق صاحبان سهام به ارزش دفتری بدهیها رابطه وجود دارد:
Correlations
EPS
MVTL
EPS
Pearson Correlation
1
.234**
Sig. (2-tailed)
.000
N
256
256
MVTL
Pearson Correlation
.234**
1
Sig. (2-tailed)
.000
N
256
256
**. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).
با توجه به خروجی نرم افزار SPSS برای این فرض مشاهده می شود که همبستگی پیرسون عدد 234/. می باشد و Sig.(2-tailed)α می باشد در نتیجه برای فرض چهارم رابطه معنی داری بین نوسانات سود هر سهم و نسبت ارزش بازار حقوق صاحبان سهام به ارزش دفتری بدهیها بدست آمده است.
نمودار روبرو رابطه بین نوسانات سود هر سهم و نسبت ارزش بازار حقوق صاحبان سهام به ارزش دفتری بدهیها را نشان میدهد.
Correlations
EPS
STA
EPS
Pearson Correlation
1
.012
Sig. (2-tailed)
.822
N
328
328
STA
Pearson Correlation
.012
1
Sig. (2-tailed)
.822
N
328
328
5)بین نوسانات EPS و نسبت فروش به جمع دارائیها رابطه وجود دارد:
با توجه به خروجی نرم افزار SPSS برای این فرض مشاهده می شود که همبستگی پیرسون عدد 012/. می باشد و Sig.(2-tailed)α می باشد در نتیجه برای فرض پنجم رابطه معنی داری بین نوسانات سود هر سهم و نسبت سرمایه در گردش به جمع دارائیها بدست نیامده است.
نمودار روبرو رابطه بین نوسانات سود هر سهم و نسبت فروش به جمع دارائیها را نشان میدهد.همانطور که نمودار نشان می دهد هیچگونه رابطه ای بین نوسانات سود هر سهم و نسبت فروش به جمع دارائیها اثبات نمی شود،زیرا تغییرات دو متغیر در جهت یکدیگر یا مخالف جهت همدیگر نمی باشد.
6)بین نوسانات EPS و نسبت جریان نقدی عملیاتی به جمع دارائیها رابطه وجود دارد:
Correlations
EPS
CFTA
EPS
Pearson Correlation
1
-.003
Sig. (2-tailed)
.960
N
328
328
CFTA
Pearson Correlation
-.003
1
Sig. (2-tailed)
.960
N
328
328
با توجه به خروجی نرم افزار SPSS برای این فرض مشاهده می شود که همبستگی پیرسون عدد 003/.- می باشد و Sig.(2-tailed)α می باشد در نتیجه برای فرض ششم رابطه معنی داری بین نوسانات سود هر سهم و نسبت جریان نقدی عملیاتی به جمع دارائیها بدست نیامده است.
نمودار روبرو رابطه بین نوسانات سود هر سهم و نسبت جریان نقدی عملیاتی به جمع دارائیها را نشان میدهد.همانطور که نمودار نشان می دهد هیچگونه رابطه ای بین نوسانات سود هر سهم و نسبت جریان نقدی عملیاتی به جمع دارائیها ثبات نمی شود،زیرا تغییرات دو متغیر در جهت یکدیگر یا مخالف جهت همدیگر نمی باشد.
7)بین نوسانات EPS و نسبت سود خالص به جمع دارائیها رابطه معنی داری وجود دارد:
Correlations
EPS
NITA
EPS
Pearson Correlation
1
.994**
Sig. (2-tailed)
.000
N
328
328
NITA
Pearson Correlation
.994**
1
Sig. (2-tailed)
.000
N
328
328
**. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).
با توجه به خروجی نرم افزار SPSS برای این فرض مشاهده می شود که همبستگی پیرسون عدد 994/. می باشد و Sig.(2-tailed)α می باشد در نتیجه برای فرض هفتم رابطه معنی داری بین نوسانات سود هر سهم و نسبت سود خالص به جمع دارائیها بدست آمده است.
نمودار روبرو نشان دهنده رابطه بین دو متغیر سود هر سهم و سود خالص را نشان می دهد ،با توجه به نمودار مشخص است که همبستگی بالائی بین دو متغیر وجود دارد.
8)بین نوسانات EPS و نسبت دارائی جاری به جمع دارائیها ارتباط معنی داری وجود دارد:
Correlations
EPS
CATA
EPS
Pearson Correlation
1
.137*
Sig. (2-tailed)
.013
N
328
328
CATA
Pearson Correlation
.137*
1
Sig. (2-tailed)
.013
N
328
328
*. Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed).
با توجه به خروجی نرم افزار SPSS برای این فرض مشاهده می شود که همبستگی پیرسون عدد 137/. می باشد و Sig.(2-tailed)α می باشد در نتیجه برای فرض هشتم رابطه معنی داری بین نوسانات سود هر سهم و نسبت دارائی جاری به جمع دارائیها بدست آمده است.
نمودار روبرو رابطه بین نوسانات سود هر سهم و نسبت دارائی جاری به جمع دارائی ها را نشان میدهد.
9)بین نوسانات EPS و نسبت سود قبل از کسر بهره و مالیات به هزینه های بهره رابطه معنی داری وجود دارد:
Correlations
EPS
EBIE
EPS
Pearson Correlation
1
.217**
Sig. (2-tailed)
.000
N
303
303
EBIE
Pearson Correlation
.217**
1
Sig. (2-tailed)
.000
N
303
303
**. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).
با توجه به خروجی نرم افزار SPSS برای این فرض مشاهده می شود که همبستگی پیرسون عدد 217/. می باشد و Sig.(2-tailed)α می باشد در نتیجه برای فرض نهم رابطه معنی داری بین نوسانات سود هر سهم و نسبت سود قبل از بهره و مالیات به هزینه های بهره بدست آمده است.
نمودار روبرو رابطه بین نوسانات سود هر سهم و نسبت سود قبل از بهره و مالیات به جمع دارائی ها را نشان میدهد.
10)بین نوسانات EPS و نسبت ارزش بازار حقوق صاحبان سهام به ارزش دفتری حقوق صاحبان سهام رابطه معنی داری وجود دارد:
Correlations
EPS
MVCE
EPS
Pearson Correlation
1
.088
Sig. (2-tailed)
.156
N
264
264
MVCE
Pearson Correlation
.088
1
Sig. (2-tailed)
.156
N
264
264
با توجه به خروجی نرم افزار SPSS برای این فرض مشاهده می شود که همبستگی پیرسون عدد 088/. می باشد و Sig.(2-tailed)α می باشد در نتیجه برای فرض دهم رابطه معنی داری بین نوسانات سود هر سهم و نسبت ارزش بازار حقوق صاحبان سهام به ارزش دفتری حقوق صاحبان سهام بدست نیامده است.
نمودار روبرو رابطه بین نوسانات سود هر سهم و نسبت ارزش بازار حقوق صاحبان سهام به ارزش دفتری حقوق صاحبان سهام را نشان میدهد.همانطور که نمودار نشان می دهد هیچگونه رابطه ای بین نوسانات سود هر سهم و نسبت ارش بازار حقوق صاحبان سهام به ارزش دفتری حقوق صاحبان سهام ثبات نمی شود،زیرا تغییرات دو متغیر در جهت یکدیگر یا مخالف جهت همدیگر نمی باشد.
11)بین نوسانات EPS و نسبت جمع بدهیها به جمع دارائی ها رابطه معنی داری وجود دارد:
Correlations
EPS
TDTA
EPS
Pearson Correlation
1
.156**
Sig. (2-tailed)
.005
N
328
328
TDTA
Pearson Correlation
.156**
1
Sig. (2-tailed)
.005
N
328
328
**. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).
با توجه به خروجی نرم افزار SPSS برای این فرض مشاهده می شود که همبستگی پیرسون عدد 156/. می باشد و Sig.(2-tailed)α می باشد در نتیجه برای فرض یازدهم رابطه معنی داری بین نوسانات سود هر سهم و نسبت جمع بدهیها به جمع دارائیها بدست آمده است.
نمودار روبرو رابطه بین نوسانات سود هر سهم و نسبت جمع بدهیها به جمع دارائیها را نشان میدهد.
12)بین نوسانات EPS و نسبت بدهی جاری به جمع دارائیها رابطه معنی داری وجود دارد:
Correlations
EPS
CLTA
EPS
Pearson Correlation
1
.050
Sig. (2-tailed)
.365
N
328
328
CLTA
Pearson Correlation
.050
1
Sig. (2-tailed)
.365
N
328
328
با توجه به خروجی نرم افزار SPSS برای این فرض مشاهده می شود که همبستگی پیرسون عدد 050/. می باشد و Sig.(2-tailed)α می باشد در نتیجه برای فرض دوازدهم رابطه معنی داری بین نوسانات سود هر سهم و نسبت بدهی جاری به جمع دارائیها بدست نیامده است.
نمودار روبرو رابطه بین نوسانات سود هر سهم و نسبت بدهی جاری به جمع دارائیها را نشان میدهد.همانطور که نمودار نشان می دهد هیچگونه رابطه ای بین نوسانات سود هر سهم و نسبت بدهی جاری به کل دارائیها اثبات نمی شود،زیرا تغییرات دو متغیر در جهت یکدیگر یا مخالف جهت همدیگر نمی باشد.
13)بین نوسانات EPS و درجه اهرم مالی رابطه معنی داری وجود دارد:
Correlations
EPS
DFL
EPS
Pearson Correlation
1
-.005
Sig. (2-tailed)
.931
N
287
287
DFL
Pearson Correlation
-.005
1
Sig. (2-tailed)
.931
N
287
287
با توجه به خروجی نرم افزار SPSS برای این فرض مشاهده می شود که همبستگی پیرسون عدد 005/.- می باشد و Sig.(2-tailed)α می باشد در نتیجه برای فرض سیزدهم رابطه معنی داری بین نوسانات سود هر سهم و درجه اهرم مالی بدست نیامده است.
نمودار روبرو رابطه بین نوسانات سود هر سهم و درجه اهرم مالی را نشان میدهد.همانطور که نمودار نشان می دهد هیچگونه رابطه ای بین نوسانات سود هر سهم و درجه اهرم مالی شرکت ها اثبات نمی شود،زیرا تغییرات دو متغیر در جهت یکدیگر یا مخالف جهت همدیگر نمی باشد.
مدل رگرسیون لجستیک:
به طور کلی برای تجزیه و تحلیل آماری دو تکنیک یا رویکرد وجود دارد. روش اول این است که بدون توجه به معناداری متغیر ها و حذف برخی از آنها همه متغیر ها را وارد فرایند تجزیه و تحلیل کنیم. به این روش، روش “ورود” ((enter می گویند. در این تکنیک همه متغیرها وارد فرایند تجزیه و تحلیل می شوند و دارای ضرایبی می گردند. بی معنی بودن برخی از متغیر ها از آن مشخص می گردد که ضرایب آنها بسیار کوچک و نزدیک صفر می گردد که حذف یا وجود آنها در مدل تفاوت چندانی ندارد.
روش دوم تکنیک “قدم به قدم یا چند مرحله ای” ) step wise) نام دارد .در این روش قبل از ورود متغیرها،آنهایی که دارای سطح معنی دار بالایی نیستند حذف می گردند و تنها متغیر هایی که میانگین آنها بیشترین فاصله را بین شرکتهای سالم و ورشکسته دارند باقی می مانند.
در این تحقیق از هر دو روش برای تجزیه و تحلیل متغیر ها استفاده شده است که نتایج تجزیه و تحلیل های انجام شده به تفکیک گروه های مختلف در ادامه تشریح می شود .به منظور ساخت مدل رگرسیون لجستیک از داده های در دسترس نسبت های مال
